본문 바로가기
카테고리 없음

그레이스케일 체인링크 현물 ETF(GLNK) 출시와 2025년 암호화폐 시장 전망: LINK의 중요성 및 그레이스케일 전략 분석

by bebiwolf-b001 2025. 12. 4.

Grayscale Chainlink Trust ETF (GLNK) 출시 요약

그레이스케일 체인링크 트러스트 ETF(GLNK)가 2025년 12월 2일 NYSE Arca에 공식적으로 상장되며 미국 최초의 현물 체인링크 ETF가 출시되었습니다. 이 ETF는 2020년에 시작된 기존 그레이스케일 체인링크 트러스트를 전환한 것으로, 2021년 2월 사모 발행을 거쳐 2022년 5월 OTC 시장에서 거래되기 시작했습니다.

GLNK는 체인링크(LINK)의 가치를 수동적으로 추적하며 운영 비용 및 부채를 반영합니다. 이 상품은 비트와이즈의 솔라나 스테이킹 ETF와 유사하게 스테이킹 수익률을 선택적으로 포함하도록 설계되었으나, 아직 스테이킹 제공업체는 발표되지 않았습니다.

상장 첫날 GLNK는 약 4,150만 달러(일부 소스에서는 3,700만 달러)의 강력한 자금 유입을 기록하며 해당 카테고리에서 우수한 성과를 보인 ETF 중 하나로 자리매김했습니다. ETF 출시 소식에 체인링크(LINK) 가격은 10~12% 급등했습니다.

그레이스케일은 체인링크를 탈중앙화 금융(DeFi), 실물 자산(RWA) 토큰화, 기업 블록체인 통합을 위한 선도적인 오라클 네트워크이자 암호화폐 인프라와 전통 금융을 잇는 전략적으로 중요한 연결 고리로 강조했습니다. GLNK의 운용 수수료는 0.35%이며, 운용 자산이 10억 달러에 도달할 때까지 3개월간 면제됩니다.

또한 그레이스케일은 X(이전 트위터)에서의 소통과 관련하여 성명을 발표하며, 캐시태그를 통해 접근할 수 있는 제3자 콘텐츠를 통제하거나 보증하지 않는다고 명확히 했습니다.

뉴욕 증권 거래소에서 그레이스케일 체인링크 ETF 상장 기념 행사

Grayscale ETF 상품 현황 (GDLC 및 GLNK) 요약

GDLC는 Grayscale CoinDesk Crypto 5 ETF의 티커 심볼이며, Grayscale Chainlink Trust의 티커 심볼은 GLNK입니다. 따라서 "그레이스케일 Chainlink Trust (GDLC)"라는 표현은 티커 심볼과 상품명이 일치하지 않습니다. 사용자 질문의 의도를 명확히 하기 위해 GDLC(Grayscale CoinDesk Crypto 5 ETF)와 GLNK(Grayscale Chainlink Trust ETF)에 대한 정보를 모두 제공하겠습니다.

Grayscale CoinDesk Crypto 5 ETF (GDLC) 현황:

Grayscale CoinDesk Crypto 5 ETF (GDLC)는 CoinDesk 5 지수를 추종하는 상장지수펀드(ETF)입니다. 이 펀드는 시가총액 기준 상위 5개 주요 암호화폐에 대한 노출을 제공하는 것을 목표로 합니다.

  • 운용자산 (AUM): 2025년 12월 2일 기준으로 GDLC의 AUM은 약 5억 6,988만 8,068 달러입니다. 2025년 9월 기준으로 AUM은 9억 1,500만 달러를 기록했습니다.
  • 시장 가격 및 NAV: 2025년 12월 2일 기준으로 GDLC의 시장 가격은 43.23 달러이며, 순자산가치(NAV)는 43.22 달러입니다.
  • 성과: 지난 24시간 동안 GDLC의 가격은 6.72% 상승했습니다. 과거 1년 총 수익률은 3.15%였으며, 펀드 출시 이후 평균 연간 수익률은 32.54%입니다.
  • 운용 수수료: GDLC의 총 운용 수수료는 0.59%입니다.
  • 최근 소식: Grayscale CoinDesk Crypto 5 ETF는 2025년 9월 19일부터 NYSE Arca에서 거래를 시작했습니다. 이 펀드는 비트코인과 이더리움을 포함한 상위 암호화폐 바구니에 대한 노출을 제공하며, 스테이블코인, 밈코인, 프라이버시/가스 토큰 등은 제외합니다.

Grayscale Chainlink Trust ETF (GLNK) 현황:

Grayscale Chainlink Trust ETF (GLNK)는 2025년 12월 2일부터 NYSE Arca에서 현물 ETF로 거래를 시작했습니다.

  • 운용자산 (AUM): 출시 당시 GLNK의 AUM은 1,550만 달러 이상이었습니다.
  • 투자 전략: GLNK는 Chainlink의 기본 암호화폐인 LINK에 대한 노출을 투자자에게 제공합니다. Chainlink는 탈중앙화 오라클 플랫폼으로, 실제 데이터를 온체인 애플리케이션에 연결하고 교차 체인 상호 운용성, 개인 정보 보호 및 규정 준수를 제공합니다.
  • 운용 수수료: GLNK는 0.35%의 관리 수수료를 설정했지만, AUM이 10억 달러에 도달할 때까지 3개월 동안 이 수수료를 면제합니다.
  • 과거 이력: GLNK는 2021년 2월에 사모 펀드로 처음 출시되었고, 2022년 5월부터 OTC 시장에서 거래되기 시작했습니다.
  • 특징: GLNK는 미국에 상장된 최초의 현물 Chainlink ETF입니다. Grayscale은 GLNK를 통해 투자자들이 토큰화 및 DeFi를 뒷받침하는 이 기반 인프라에 노출될 수 있도록 합니다. 2025년 12월 3일, Grayscale Chainlink Trust ETF는 X(이전 트위터)에서의 커뮤니케이션 및 캐시태그 사용에 관한 성명을 발표하며, X에서 제공되는 제3자 콘텐츠에 대한 통제나 책임을 지지 않는다고 명확히 했습니다.

체인링크(Chainlink) 개요 및 기술 작동 방식, 활용 사례

체인링크(Chainlink)는 블록체인 기반 스마트 컨트랙트가 현실 세계의 데이터, 이벤트 및 결제 시스템(오프체인 리소스)과 안전하게 상호 작용할 수 있도록 연결하는 탈중앙화 오라클 네트워크(DON)입니다. 이는 블록체인과 외부 시스템 간의 다리 역할을 하며, 스마트 컨트랙트가 온체인 데이터에만 국한되는 "오라클 문제"를 해결합니다.

체인링크 오라클 기술의 작동 방식

체인링크 오라클은 다음과 같은 핵심 기술과 메커니즘을 통해 작동합니다.

  • 탈중앙화 오라클 네트워크 (DON): 체인링크는 독립적인 노드 운영자 네트워크를 활용하여 데이터를 가져오고, 검증하며, 블록체인으로 전달합니다. 이러한 탈중앙화된 접근 방식은 단일 실패 지점을 제거하고 데이터의 무결성을 보장합니다.
  • 하이브리드 스마트 컨트랙트: 온체인 코드와 오프체인 데이터 인프라를 통합하여 스마트 컨트랙트의 기능을 확장합니다.
  • LINK 토큰: 체인링크 네트워크의 기본 암호화폐인 LINK는 노드 운영자가 오프체인 데이터를 검색 및 준비하고, 연산을 수행하는 것에 대한 대가로 지급됩니다. 또한, 정확한 데이터 제공을 장려하기 위한 스테이킹 담보로도 사용됩니다.
  • 데이터 집계 및 검증: 노드 운영자는 여러 오프체인 소스(API, 데이터 피드)에서 요청된 데이터를 수집하고, 응답을 집계하여 정확성을 확인하며, 이상치나 악의적인 입력을 필터링합니다. 이후 데이터는 암호화 방식으로 서명되어 온체인으로 전송됩니다.
  • 평판 시스템: 노드의 성능을 추적하여 신뢰성을 높이고, 정확한 데이터를 제공하는 운영자에게는 보상을, 부실한 운영자에게는 불이익을 줍니다.
  • 검증 가능한 난수 함수(VRF, Verifiable Random Function): 게임 및 NFT와 같은 애플리케이션에 암호학적으로 안전하고 공정한 온체인 난수 소스를 제공합니다.
  • 준비금 증명(PoR, Proof of Reserve): 토큰화된 자산의 담보를 실시간으로 검증하여 투명성을 제공합니다.
  • 크로스체인 상호운용 프로토콜(CCIP, Cross-Chain Interoperability Protocol): 서로 다른 블록체인 네트워크 간의 안전한 통신 및 자산 전송을 가능하게 합니다.
  • 로우-레이턴시 오라클: 정보 처리 속도를 개선하여 디파이(DeFi)에서의 가격 반영 지연 및 프런트러닝(front-running) 위험을 극복합니다.

체인링크 오라클의 활용 사례

체인링크 오라클은 다양한 산업 분야에서 광범위하게 활용됩니다.

  • 탈중앙화 금융(DeFi): 탈중앙화 거래소, 대출 프로토콜, 스테이블코인 및 파생상품에 실시간으로 위변조 방지 가격 피드를 제공하는 데 필수적인 역할을 합니다.
  • 게임 및 NFT: 게임 내 이벤트, 전리품 상자, NFT 발행 및 예측 불가능한 게임 플레이 시나리오를 위한 검증 가능한 난수를 생성합니다.
  • 보험: 기상 이변과 같은 실제 데이터를 기반으로 보험금 청구 처리(예: 우박 피해에 대한 파라메트릭 보험)를 자동화합니다.
  • 공급망 관리: 실제 데이터를 기반으로 상품을 추적하고 조건을 확인합니다.
  • 기업 솔루션: 기업의 중요한 기능 및 이벤트 기반 작업을 자동화합니다.
  • 토큰화된 자산: 자산 담보를 검증합니다.
  • 결제 및 정산: 안전한 교차 네트워크 통신 및 토큰 전송을 용이하게 합니다.
  • 날씨 예측: 스마트 홈 시스템 및 기후 제어와 같은 다양한 응용 분야에 정확한 날씨 데이터를 제공합니다.
  • 크로스체인 상호운용성: 블록체인 네트워크 간의 메시지, 토큰 및 특정 작업 교환을 연결합니다.
  • 리워디 월렛: Web3 보상 애플리케이션에서 신뢰할 수 있는 데이터 연동을 위해 오라클 기술을 활용합니다.
  • 기업 건전성 확인: 기업의 재무 건전성을 투명하게 보여줄 수 있습니다.

체인링크는 구글, 오라클, 스위프트(SWIFT) 등 다수의 기업과 파트너십을 맺으며 오라클 시장에서 선도적인 위치를 확보하고 있습니다.

 

그레이스케일 인베스트먼트(Grayscale Investments) 투자 전략 및 포트폴리오 요약

그레이스케일 인베스트먼트(Grayscale Investments)는 디지털 자산에 특화된 세계 최대 규모의 투자 플랫폼으로, 2025년 후반 기준 약 350억 달러의 자산을 운용하고 있습니다. 이 회사는 2013년에 설립되어 비트코인 트러스트를 출시하며 암호화폐 투자 접근 방식의 선구자 역할을 해왔습니다.

투자 전략:

그레이스케일의 전략은 투자자들이 디지털 자산을 직접 구매하고 보관할 필요 없이 규제된 상품을 통해 암호화폐에 노출될 수 있도록 하는 것입니다. 그레이스케일은 변화하는 시장 역학에 적응하고 경쟁력을 유지하기 위해 지속적으로 제품 혁신과 투자자 유치에 중점을 둡니다.

주요 전략은 다음과 같습니다:

  • 다각화된 펀드 제공: 비트코인 및 이더리움과 같은 단일 자산 노출은 물론, 특정 블록체인 부문을 목표로 하는 테마별 펀드를 제공합니다.
  • 적극적인 운용 전략: 2025년에 출시된 적극적으로 운용되는 암호화폐 인컴 전략은 지분증명(PoS) 프로토콜을 활용하여 연간 4%에서 10% 사이의 스테이킹 수익률을 목표로 합니다. 이 전략은 온체인 분석과 거시적 테마 통찰력을 사용하여 자본을 동적으로 할당하고, 스테이킹 보상을 분기별로 미국 달러로 분배하여 기관 투자자의 유동성 및 규정 준수 요구를 충족시킵니다.
  • 시장 역학에 따른 포트폴리오 재조정: 포트폴리오는 시장 시가총액 가중 방식으로 운용되며 분기별로 재조정되어 진화하는 시장 상황을 반영합니다. 자산은 기본적인 요인, 규제 전망 및 시장 역학에 따라 추가되거나 제거될 수 있습니다.
  • ETF 전환 및 수수료 조정: 그레이스케일은 여러 트러스트를 상장지수펀드(ETF)로 전환하며, 여기에는 비트코인 트러스트(GBTC)도 포함됩니다. 경쟁 심화에 대응하여 더 낮은 수수료의 비트코인 미니 트러스트 출시를 고려하고 있으며, 시장이 성숙함에 따라 GBTC의 수수료도 인하될 것으로 예상합니다. 또한 현물 이더리움 ETF 승인을 추진 중입니다.

포트폴리오 구성:

그레이스케일의 포트폴리오는 다양한 암호화폐 투자 상품으로 구성되어 있으며, 2025년 후반 기준으로 약 350억 달러의 운용 자산(AUM)을 보유하고 있습니다. 핵심 펀드에는 다음이 포함됩니다:

  • Grayscale Bitcoin Trust (GBTC): 가장 잘 알려진 상품으로, 투자자들에게 비트코인에 대한 노출을 제공합니다.
  • Grayscale Ethereum Trust (ETHE): 이더리움에 투자합니다.
  • Grayscale Decentralized Finance Fund (DEFG): 주요 탈중앙화 금융(DeFi) 플랫폼에 중점을 둡니다. 2025년 3분기 재조정 시 MakerDAO(MKR)가 제거되고 Aerodrome Finance(AERO)가 추가되었으며, Uniswap(UNI, 32.32%) 및 Aave에 비중이 높습니다.
  • Grayscale Smart Contract Fund (GSC): 탈중앙화 앱 및 토큰 생태계를 뒷받침하는 선도적인 스마트 계약 플랫폼에 노출됩니다. 포트폴리오에는 이더리움(ETH, 약 30.3%), 솔라나(SOL, 약 31%), 카르다노(ADA, 18.3%), 아발란체(AVAX), 수이(SUI), 헤데라 해시그래프(HBAR)가 포함됩니다.
  • Grayscale Decentralized AI Fund (AI): 블록체인과 AI 기술을 연결하는 프로젝트에 중점을 둡니다. 2025년 3분기 기준 포트폴리오에는 NEAR Protocol(NEAR, 약 25.8%), Bittensor(TAO), Story(IP), Render(RENDER), Filecoin(FIL), The Graph(GRT)가 포함됩니다.

과거에는 이더리움 클래식, Zcash, 라이트코인, 리플, 비트코인 캐시 등 다양한 디지털 자산에 대한 트러스트를 출시했으며, 솔라나 트러스트도 포트폴리오에 추가했습니다. 최근에는 솔라나 트러스트 ETF(GSOL), 비트코인 미니 트러스트 ETF(BTC), 이더리움 미니 트러스트 ETF(ETH), 비트코인 커버드 콜 ETF(BTCC), 이더리움 커버드 콜 ETF(ETCO)와 같은 새로운 ETF 상품을 선보였습니다. 또한 XRP 트러스트와 도지코인 트러스트를 ETF로 리브랜딩할 계획도 있습니다.

그레이스케일은 암호화폐를 헤지 펀드, 사모 펀드와 함께 포트폴리오 다각화를 위한 대체 자산군으로 간주하며, 비록 변동성은 높지만 장기 투자자들에게 잘 맞는다고 보고 있습니다.

티스토리툴바