트럼프 친가상화폐 정책: 미국 암호화폐 수도 비전, 기관 투자 확대와 규제 변화

도널드 트럼프 전 대통령의 가상화폐 정책 변화 및 추진 방향

도널드 트럼프 전 대통령은 가상화폐에 대한 입장을 크게 변화시켜, 과거의 회의적인 시각에서 벗어나 미국을 "세계의 암호화폐 수도"로 만들겠다는 강력한 친가상화폐 정책을 추진하고 있습니다. 이러한 변화는 주로 2024년과 2025년에 걸쳐 구체화되었습니다.

트럼프 대통령은 2024년 6월 비트코인 컨퍼런스에서 미국이 가상화폐를 비축하고, 모든 가상화폐가 미국 내에서 채굴되도록 하며, 당시 미국 증권거래위원회(SEC) 위원장을 해고하겠다고 공약했습니다. 그는 중앙은행 디지털 화폐(CBDC) 발행에 반대하는 입장을 명확히 하면서도, 스테이블코인의 "안전하고 책임감 있는 확장"을 지지하고 있습니다.

도널드 트럼프 대통령이 미국 국기 앞에 서서 "트럼프: 친 암호화폐"를 선언하는 모습

2025년 취임 이후, 트럼프 행정부는 가상화폐 산업 육성을 위한 여러 정책을 발표했습니다. 주요 내용은 다음과 같습니다.

행정명령 및 규제 프레임워크취임 직후, 트럼프 대통령은 바이든 행정부의 가상화폐 관련 정책을 철회하고 디지털 자산 시장 대통령 실무 그룹을 설립하는 행정명령에 서명했습니다. 이 명령은 또한 미국 CBDC의 생성을 금지합니다. 또 다른 행정명령을 통해 미국 전략 비트코인 비축량과 미국 디지털 자산 비축량을 설립했습니다.
비트코인 전략 비축량미국 정부는 범죄 수사를 통해 압수된 자산을 통해 가장 많은 비트코인을 보유한 주권국이 되었으며, 이러한 비트코인은 이제 전략적 디지털 자산으로 인식됩니다.
규제 완화 및 명확성트럼프 행정부는 규제 명확성을 높이고 소송 위험을 줄이며, 세금 또는 에너지 정책을 통한 경제적 인센티브 제공, 그리고 디지털 자산의 직접적인 정부 구매를 통해 블록체인 기술의 채택과 혁신을 장려하고 있습니다. SEC와 CFTC와 같은 규제 기관의 수장으로 친가상화폐 인사를 지명하는 움직임도 보였습니다.
FIT21 법안금융 혁신 및 21세기 기술 법안(FIT21)은 디지털 자산에 대한 포괄적인 규제 프레임워크를 수립하고, 연방 기관의 역할을 명확히 하는 것을 목표로 합니다.
달러와의 공존트럼프 대통령은 가상자산이 글로벌 금융 시장에서 달러화에 대한 압력을 완화하고 국제 결제 및 무역의 효율성을 높일 수 있다고 보고 있습니다.

이러한 정책 변화는 미국을 가상화폐 혁신의 선두 주자로 만들고, 국내 가상화폐 산업의 활성화와 글로벌 경쟁력 강화를 목표로 하고 있습니다.

공화당의 암호화폐 지지 기조 및 주요 정책

최근 공화당은 암호화폐에 대한 강력한 지지 기조를 보이고 있으며, 이는 2024년 당의 공식 플랫폼에도 명확히 반영되어 있습니다.

주요 내용은 다음과 같습니다:

암호화폐 산업 지지 및 규제 완화공화당은 미국 암호화폐 산업에 대한 "불법적이고 비미국적인 탄압을 종식"시키겠다고 공언하며, 암호화폐 혁신을 선도하는 정책을 추진할 계획입니다. 특히 도널드 트럼프 전 대통령은 암호화폐 지지 입장으로 선회하여 자신을 "암호화폐 대통령"으로 지칭하고 있습니다.
비트코인 채굴 및 자기 수탁 권리 옹호공화당 플랫폼은 비트코인 채굴의 권리를 옹호하고, 모든 미국인이 디지털 자산을 스스로 관리(self-custody)할 권리를 보장하며, 정부 감시와 통제 없이 거래할 수 있도록 할 것이라고 명시했습니다.
중앙은행 디지털 통화(CBDC) 반대공화당은 중앙은행 디지털 통화(CBDC) 발행에 강력히 반대하는 입장입니다. 이는 정부가 시민의 금융 거래를 감시하고 통제할 능력을 확대하는 것에 대한 우려와 민간 부문의 혁신을 저해할 수 있다는 시각에 기반합니다.
규제 환경 개선공화당은 암호화폐 산업에 대한 건설적인 규제 프레임워크를 마련하여 산업의 발전을 지원하고, 해외로의 이탈을 막는 데 중점을 두고 있습니다. 하원 금융 서비스 위원회 내에 디지털 자산 소위원회를 출범시켜 관련 정책을 주도하고 있으며, 암호화폐 시장 구조를 개편하는 법안을 도입하기도 했습니다.
트럼프 행정부의 영향트럼프 전 대통령은 당선될 경우 현 증권거래위원회(SEC) 위원장 게리 겐슬러를 해임하고, 디지털 자산에 대한 규제 완화를 약속했습니다. 또한, 미국 정부의 비트코인 보유량 판매를 중단하고 비트코인 전략적 비축량 구축 가능성을 시사했습니다.

이러한 기조는 암호화폐 업계의 막대한 정치적 로비와 투표에 영향을 미치려는 노력의 결과로도 분석됩니다. 공화당은 다수의 암호화폐 친화적인 정책을 통해 관련 유권자들의 지지를 확보하려 하고 있습니다.

기관 투자자들의 가상자산 시장 진입 동향

최근 기관 투자자들의 가상자산 시장 진입 동향은 전반적으로 긍정적이며, 시장의 변동성에도 불구하고 장기적인 신뢰를 바탕으로 투자를 확대하고 있는 추세다. 특히, 비트코인 현물 상장지수펀드(ETF) 승인 이후 등록된 투자 상품에 대한 선호도가 높아지고 있으며, 다양한 디지털 자산으로의 다각화 움직임이 두드러진다.

주요 동향:

투자 확대 및 장기적 신뢰기관 투자자들은 디지털 자산에 대한 할당을 늘려왔으며, 앞으로도 계속할 계획이다. 2024년 3월 EY-Parthenon이 실시한 설문조사에 따르면 응답자의 94%가 블록체인 기술 및/또는 암호화폐/디지털 자산의 장기적인 가치를 믿고 있으며, 67%가 이미 디지털 자산 또는 관련 펀드에 투자한 것으로 나타났다. 또한, 55%는 향후 2~3년 내 디지털 자산 관련 상품에 대한 투자를 늘릴 것으로 예상했다. 스위스 암호화폐 은행 시그넘(Sygnum)의 보고서에 따르면, 61%의 기관 투자자들이 향후 암호화폐 투자를 확대할 계획이며, 73%는 암호화폐가 장기적으로 높은 수익을 제공할 것이라는 기대감에 투자를 지속하고 있다.
등록된 투자 상품 선호2023년에는 현물 암호화폐에 대한 직접적인 수요가 많았으나, 2024년 비트코인 ETP(Exchange Traded Products) 승인 이후에는 등록된 투자 상품에 대한 선호도가 높아졌다. 응답자의 68%가 비트코인 ETP에 투자했거나 투자할 계획인 것으로 조사되었다. 기관 투자자들은 2025년 이후에도 암호화폐 관련 뮤추얼 펀드 및 ETP에 투자할 계획이 높은 것으로 나타났다. 미국 증권거래위원회(SEC)의 비트코인 ETF 승인은 기관 투자자들에게 새로운 기회를 열었으며, 향후 이더리움 및 다른 알트코인 ETF의 도입은 더 많은 기관 투자자들을 유치하고 시장 성장을 이끌 것으로 예상된다.
포트폴리오 다각화 및 토큰화된 자산 관심 증가포트폴리오 다각화를 위해 토큰화된 자산, 특히 대체 자산에 대한 관심이 증가하고 있다. 기관 투자자들은 비트코인과 이더리움 외에도 솔라나(SOL)와 같은 다른 암호화폐 및 다중 자산 ETF에 대한 수요를 늘리고 있으며, 스테이킹이 가능할 경우 투자 비중을 늘리겠다는 응답이 70%에 달했다. 또한, 실물연계자산(RWA), AI 블록체인, 스테이블코인 등 비트코인 및 이더리움 외의 탈중앙화 자산으로 투자가 확장되는 경향을 보인다.
보안 강화 및 전통 금융과의 협력기관들은 디지털 자산 보호를 위해 다중 서명 지갑 및 커스터디 도구를 활용하고 있으며, 디지털 자산 사이버 보안에 대한 투자도 증가하고 있다. 피델리티(Fidelity)와 블랙록(BlackRock)과 같은 주요 금융 기관들은 암호화폐 펀드를 확장하고 있으며, BNY 멜론(BNY Mellon) 및 스테이트 스트리트(State Street)와 같은 금융 기관들도 디지털 자산 커스터디 서비스를 제공하며 전통 금융과의 협력이 강화되고 있다.
시장 성숙 및 규제 명확성 기대암호화폐 시장은 단순한 틈새 투자 기회에서 주류 자산군으로 진화하고 있으며, 시장의 성숙, 규제 발전, 제품 다각화 등이 기관 투자자들의 채택을 촉진하고 있다. SEC 및 CFTC의 규제 프레임워크가 점차 명확해지면서 기관 투자자들의 시장 진입 장벽이 낮아지고 있다는 분석도 있다.
비트코인에 대한 기관 투자자 주도 심화과거 개인 투자자들이 주도했던 비트코인 시장은 이제 기관 투자자들이 주도하는 시대로 접어들고 있다. 개인 투자자들의 거래 비중이 감소하고 기관의 지배력이 커지고 있다는 분석이 나왔다.
일부 주의 및 우려2025년은 '신중한 위험 감수와 강력한 수요 촉진'의 해가 될 것으로 전망되지만, 규제 불확실성과 유동성 감소가 시장을 압박할 가능성도 제기되었다. 또한, 최근 시장의 매도 압력으로 인해 기관 투자자들이 암호화폐에 대해 보다 신중하고 방어적인 태도를 취하고 있다는 분석도 있다.

트럼프 재집권 시 가상자산 규제 변화 및 정책 방향

도널드 트럼프 전 미국 대통령의 재집권 시 가상자산 규제는 전반적으로 산업 친화적인 방향으로 크게 전환될 것으로 예상됩니다. 이는 바이든 행정부의 규제 강화 기조와는 대조적입니다. 트럼프는 미국을 '가상자산의 수도'로 만들겠다는 공약을 내세웠으며, 이를 위해 여러 정책적 변화를 추진할 것으로 보입니다.

예상되는 주요 규제 변화 및 정책 방향은 다음과 같습니다.

규제 완화 및 명확한 프레임워크 구축트럼프 행정부는 디지털 자산 시장에 대한 포괄적인 연방 규제 프레임워크 마련에 중점을 둘 것입니다. 이는 기존의 불확실성을 해소하고 산업 성장을 촉진하기 위함입니다. 특히, 증권거래위원회(SEC)의 공격적인 규제 집행을 완화하고, 가상자산 친화적인 인사를 주요 규제 기관장에 임명할 가능성이 큽니다. 게리 겐슬러 현 SEC 위원장의 해고와 폴 앳킨스(Paul Atkins) 전 SEC 위원과 같은 친가상자산 인사의 차기 SEC 의장 지명이 예상됩니다.
미국 중앙은행 디지털화폐(CBDC) 발행 금지트럼프는 미국 CBDC의 발행을 금지하겠다는 입장을 명확히 했습니다. 대신 미국 달러 기반 스테이블코인의 성장을 장려할 것으로 보입니다.
전략적 비트코인 비축미국 정부가 비트코인을 전략적 비축 자산으로 보유하는 방안을 추진할 것으로 예측됩니다. 이는 국가 경제 보호 및 금융 주도권 확보의 일환으로 해석됩니다. 여기에는 법적으로 압류된 암호화폐를 활용하는 방안도 포함됩니다.
가상자산 기업의 은행 서비스 접근성 보장가상자산 기업들이 은행 서비스를 이용하는 데 어려움이 없도록 지원할 것으로 예상됩니다. 이는 바이든 행정부 시절 '오퍼레이션 초크포인트 2.0'과 같은 정책으로 은행들이 가상자산 관련 활동에 소극적이었던 상황과는 달라질 것입니다.
블록체인 기술 및 디지털 자산 혁신 지원트럼프 행정부는 디지털 자산, 블록체인 기술 및 관련 기술의 책임 있는 성장과 사용을 지원하는 것을 목표로 할 것입니다. 이를 위해 블록체인 채굴 및 자기 수탁권 강화 등 전반적인 블록체인 활동을 보호할 것으로 보입니다.
대통령 가상자산 시장 실무 그룹 설립디지털 자산 시장에 대한 대통령 실무 그룹을 설립하여 연방 규제 프레임워크 권고안을 보고하고 국가 디지털 자산 비축 가능성을 평가할 것입니다.

이러한 정책 변화는 가상자산 시장에 긍정적인 영향을 미치고, 기관 투자자의 참여를 확대하며, 미국의 디지털 금융 혁신 리더십을 강화할 것으로 기대됩니다. 다만, 규제 완화에도 불구하고 자금 세탁, 사기 등 불법 행위에 대한 단속은 계속될 것입니다. 또한, 연방 차원의 규제가 완화되더라도 각 주의 개별적인 규제는 여전히 존재할 수 있습니다.

트럼프 대선 캠페인의 암호화폐 활용 및 친암호화폐 공약

도널드 트럼프 전 미국 대통령의 최근 대선 캠페인은 암호화폐를 적극적으로 활용하고 있으며, 암호화폐에 대한 지지 입장을 분명히 하고 있습니다. 그의 캠페인은 암호화폐 기부를 공식적으로 수용하고 있으며, 이를 통해 상당한 자금을 모금했습니다.

적극적인 암호화폐 기부 수용트럼프 캠페인은 2024년 5월 코인베이스 커머스(Coinbase Commerce)를 통해 비트코인(BTC), 이더리움(ETH), 도지코인(DOGE), 시바이누(SHIB), 리플(XRP), USD 코인(USDC), 솔라나(SOL) 및 제로엑스(ZRX) 등 다양한 암호화폐로 기부를 받을 수 있는 모금 페이지를 개설했습니다. 2024년 7월까지 암호화폐 기부금을 통해 400만 달러 이상을 모금한 것으로 알려졌습니다.
친암호화폐 입장으로의 전환 및 약속과거 암호화폐에 대해 회의적인 입장이었던 트럼프 전 대통령은 2024년 대선 캠페인 기간 동안 친(親)암호화폐 입장으로 전환했습니다. 그는 미국을 "지구의 암호화폐 수도"이자 "세계의 비트코인 절대 강자"로 만들겠다고 선언하며 암호화폐 산업 발전을 약속했습니다.
선거 전략으로서의 암호화폐 지지트럼프 캠페인 고문인 크리스 라시비타(Chris LaCivita)는 트럼프의 암호화폐 지지 전략이 유권자, 특히 아프리카계 미국인, 아시아계 미국인 및 젊은 유권자들을 끌어들이는 데 결정적인 역할을 했다고 언급했습니다.
당선 시 추진할 주요 친암호화폐 공약트럼프 전 대통령은 당선될 경우 ▲SEC 의장 게리 겐슬러 해고 ▲국가 차원의 비트코인 보유고 구축 ▲미국을 "세계의 비트코인 및 암호화폐 수도"로 만들기 ▲비트코인에 대한 자본 소득세 제거 ▲미국 비트코인 채굴 지원 ▲암호화폐 규제 단속 종료 등 친암호화폐 정책을 추진할 것이라고 공약했습니다. 실제로 트럼프 당선인은 백악관 내에 암호화폐 정책 전담 직책 신설을 논의 중인 것으로도 알려졌습니다. 이러한 움직임은 암호화폐 업계가 트럼프 행정부에서 상당한 영향력을 행사할 수 있음을 시사합니다.

가상화폐의 제도권 편입이 시장에 미치는 영향 및 전망

최근 가상화폐가 제도권에 편입되면서 시장에 상당한 변화와 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망됩니다. 기관 투자자들의 참여가 확대되고 명확한 규제 프레임워크가 마련되며, 비트코인 현물 ETF와 같은 상품 승인이 이어지면서 가상자산 시장의 성장이 가속화될 것이라는 분석이 지배적입니다.

기관 투자 확대 및 신뢰도 증가최근 보고서에 따르면, 기관 투자자들은 가상자산에 대한 신뢰를 유지하며 투자를 확대할 계획인 것으로 나타났습니다. 2025년에는 글로벌 기관 투자자의 61%에서 최대 83%가 가상자산 투자 비중을 늘릴 것이라는 전망이 제기되었습니다. 기관 투자자들은 가상자산을 매력적인 위험 조정 수익을 창출할 장기적인 투자 기회로 인식하고 있으며, 단기적인 시장 상승도 기대하고 있습니다. 특히, 주요 기관들은 비트코인과 이더리움 외에도 다양한 가상자산에 관심을 보이고 있으며, 스테이킹 보상이 허용될 경우 투자 규모를 더욱 확대할 의향이 있는 것으로 조사되었습니다.
규제 명확화 및 법제화 진전전 세계적으로 가상자산에 대한 규제 및 법제화 움직임이 활발하게 진행되고 있습니다. 미국에서는 '지니어스법(GENIUS Act)'을 통해 스테이블코인을 제도권 금융 자산으로 편입하고 발행 자격 및 준비금 규정을 명확히 했습니다. 또한 '클래러티법(CLARITY Act)'으로 디지털 자산의 법적 지위를 명확히 하여 규제 불확실성을 줄이고 있으며, '반(反)CBDC 법안(Anti-CBDC Act)'으로 중앙은행 디지털화폐 발행을 금지하여 민간 발행 스테이블코인 시장을 장려하고 있습니다. 일본 역시 비트코인 등 105개 가상자산을 금융상품으로 인정하고 정보 공시 의무화, 내부자 거래 규제, 그리고 세율 인하(최고 55%에서 20%로) 등의 제도권 편입을 추진하고 있습니다. 국내에서도 2024년 7월 '가상자산이용자보호법'이 시행되었으며, 스테이블코인 규율체계 마련 및 현물 ETF 도입 기반 구축 등 추가적인 제도 정비 움직임을 보이고 있습니다. 이러한 법적 틀 마련은 가상자산 산업의 안정성과 신뢰성을 높여 성장을 가속화할 것으로 기대됩니다.
가상자산 ETF 확대 및 시장 접근성 증대비트코인 현물 ETF 승인은 신규 자금 유입과 금융기관의 가상자산 익스포저 확대를 위한 중요한 계기가 되었습니다. 2025년에는 솔라나와 리플의 ETF 상품 신청이 완료되었으며, 비트코인, 이더리움 및 주요 알트코인을 포함한 가상자산 인덱스 ETF 승인 가능성도 제기되고 있습니다. 이는 잠재 투자자 수천만 명에게 가상자산 시장의 문을 활짝 열어주는 효과를 가져올 것으로 예상됩니다.
주요 금융기관의 가상자산 시장 참여과거 비트코인에 비판적이었던 뱅가드, JP모건 등 월가의 주요 금융기관들도 가상자산 투자에 대한 전향적인 태도를 보이며 시장 참여를 확대하고 있습니다. 일부 북미 최고재무책임자(CFO)들은 향후 2년 내 디지털 화폐 도입을 계획하고 있으며, 블랙록 주도의 이더리움 ETF에도 자금 유입이 활발합니다. 가상자산이 주택담보대출 심사 시 정당한 자산으로 인정받는 등 전통 금융 시스템과의 융합도 점차 현실화되고 있습니다.
시장 성장 전망 및 과제전문가들은 2024년 가상자산 시장의 시가총액이 1조 6천억 달러에서 4조 5천억 달러 이상으로 증가할 것으로 전망하며, 2025년을 기점으로 1000조 원 규모의 시장 달성도 가능하다고 보고 있습니다. 그러나 시장의 급격한 변동성, 규제 지연, 불법 금융 활동 방지 등의 과제도 여전히 남아 있습니다. 특히 중국은 암호화폐 결제 및 스테이블코인에 대한 단속을 강화하며 금융 위험 관리에 집중하고 있습니다.

전반적으로 가상화폐의 제도권 편입은 시장의 투명성, 안정성, 신뢰도를 높여 기관 및 일반 투자자들의 참여를 더욱 활성화하고 시장의 지속적인 성장을 견인할 것으로 예상됩니다. 다만, 규제의 불확실성과 시장의 내재적 위험에 대한 지속적인 관리가 중요할 것입니다.

가상화폐트렌드랩